Curso Finanzas Corporativas y Análisis Financiero

Descripción General del Curso

Este programa entrega las herramientas conceptuales y prácticas para comprender la estructura financiera de una empresa, analizar su desempeño, evaluar inversiones, interpretar estados financieros y tomar decisiones estratégicas basadas en datos.
Está orientado a profesionales, emprendedores, supervisores, analistas y cualquier persona que necesite profundizar en finanzas empresariales.

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Módulo 1: Fundamentos de Finanzas Corporativas

Contenidos:

1. Rol de las finanzas en la gestión empresarial.

2. Objetivo financiero de la empresa: creación de valor.

3. Principios de riesgo, retorno y valor del dinero en el tiempo.

4. Decisiones financieras claves: inversión, financiamiento y dividendos.

5. Panorama financiero corporativo en Chile/Latam (opcional).

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Módulo 2: Estados Financieros y Análisis de la Información Contable

Contenidos:

1. Estado de Situación Financiera (Balance General).

2. Estado de Resultados (Pérdidas y Ganancias).

3. Estado de Flujo de Efectivo.

4. Notas a los estados financieros: importancia y lectura.

5. Principios contables esenciales para el análisis financiero.

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Módulo 3: Herramientas de Análisis Financiero

Contenidos:

1. Análisis vertical y horizontal.

2. Indicadores de liquidez (Razón corriente, prueba ácida).

3. Indicadores de endeudamiento y apalancamiento.

4. Indicadores de rentabilidad (ROA, ROE, margen bruto y neto).

5. Indicadores de eficiencia operativa (rotación de inventario, activos, cuentas por cobrar/pagar).

6. Interpretación y toma de decisiones basadas en KPIs.

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Módulo 4: Gestión del Capital de Trabajo

Contenidos:

1. Ciclo operativo y ciclo de efectivo.

2. Gestión de inventarios.

3. Gestión de cuentas por cobrar y políticas de crédito.

4. Gestión de cuentas por pagar.

5. Estrategias para optimizar el capital de trabajo.

6. Impacto del capital de trabajo en la liquidez y en la rentabilidad.

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Módulo 5: Valor del Dinero en el Tiempo y Matemática Financiera

Contenidos:

1. Interés simple y compuesto.

2. Valor presente (VP) y valor futuro (VF).

3. Anualidades, perpetuidades y tasa efectiva.

4. Tasa de descuento y costo del capital.

5. Aplicación práctica en decisiones de inversión.

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Módulo 6: Evaluación de Proyectos de Inversión

Contenidos:

1. Flujo de caja de un proyecto.

2. VAN (Valor Actual Neto).

3. TIR (Tasa Interna de Retorno).

4. Payback y Payback descontado.

5. Análisis de sensibilidad y escenarios.

6. Criterios de decisión y ranking de proyectos.

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Módulo 7: Estructura de Capital y Costo del Capital

Contenidos:

1. Concepto de estructura de capital (deuda vs. patrimonio).

2. Costo de la deuda y costo del patrimonio.

3. WACC (Costo Promedio Ponderado de Capital).

4. Apalancamiento financiero y operativo.

5. Decisiones de financiamiento en la empresa.

6. Factores que influyen en la estructura óptima de capital.

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Módulo 8: Política de Dividendos y Retención de Utilidades

Contenidos:

1. Teorías de dividendos (Modigliani & Miller, relevancia y señales).

2. Factores que determinan la política de dividendos.

3. Dividendos vs. reinversión de utilidades.

4. Implicancias para inversionistas y para la empresa.

5. Políticas comunes en empresas chilenas/latinas (opcional).

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Módulo 9: Valoración de Empresas

Contenidos:

1. Métodos de valoración:

   • Flujo de caja descontado (DCF)

   • Valoración por múltiplos

   • Valor contable vs. valor económico

2. Múltiplos más utilizados: EV/EBITDA, PER, P/BV, entre otros.

3. Proyecciones financieras para la valoración.

4. Uso de comparables.

5. Consideraciones prácticas y errores comunes.

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Módulo 10: Finanzas Corporativas Avanzadas 

Contenidos:

1. Fusiones y adquisiciones (M&A): conceptos básicos.

2. Riesgo corporativo y gestión financiera avanzada.

3. Coberturas financieras: derivados básicos (forwards, swaps, futuros).

4. Gobierno corporativo y transparencia financiera.

5. Tendencias globales en finanzas (ESG, data analytics, IA aplicada a finanzas).